摩根士丹利发布通讯及收集成立行业研报。大摩指出，2024年第四季度对企业首席信息官的看望遵循标明，2025年通讯开销环境将有所改善，更平时的IT预算将愈加健康。看望遵循显现，通讯行业瞻望将在2025年增长2.9%，高于此前预期。此外，总体IT预算瞻望将在2025年增长3.7%，相同高于此前预期。

收集成立部分在IT预算中将得回优先筹商，瞻望在2025年将有4%的最打开销增长。在2025年守旧性预算的环境下，大摩觉得收集成立仍然是一个增量资金参预并保合手积极偏向的界限。

看望中发现的对收集成立增长趋势成心的要素包括：公有云的永恒使用迹象连接飞腾;尽管东谈主工智能/机器学习依然2025年企业首席信息官的瑕疵任务，但约39%的首席信息官瞻望到2026年或更晚才会投产，因为好多企业仍在寻找更居品化的样式。

通讯软件季度增长趋势将保合手矫健，但在关系类别的看护和优先级方面略有飞腾。大摩暗示，与此前的看望比拟，相助软件、斟酌/客户工作软件/成立和IP语音王人被觉得在经济恶化时更具看护性。

大摩的看望遵循还标明，与此前的看望比拟，存储硬件更有可能被削减预算，存储硬件与闪存在首席信息官的优先级方面略有下跌。该行指出，这标明存储开销环境仍然低迷，且存储开销复苏渐渐。

大摩暗示，跟着IT预算的改善和库存气象的正常化，企业将迎来成心的环境。鉴于成心的企业结构和合理的估值，该行看好Nutanix(NTNX.US)，想科(CSCO.US)，慧与科技(HPE.US)。其中，Nutanix为该行的首选股。

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包袱剪辑：郭明煜 世博体育